RK | 名稱 |
---|---|
1 | 工商銀行 |
2 | 建設(shè)銀行 |
3 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
4 | 中國銀行 |
5 | 國家開發(fā)銀行 |
6 | 交通銀行 |
7 | 招商局集團 |
8 | 平安集團 |
9 | 興業(yè)銀行 |
10 | 中國郵政集團 |
11 | 中國中信 |
12 | 光大集團 |
13 | 中國平安保險集團 |
14 | 中國人壽 |
15 | 國家電網(wǎng) |
16 | 北京國管 |
17 | 泰康保險集團 |
18 | 中石油 |
19 | 太平洋保險集團 |
20 | 五礦集團 |
21 | 中國華潤 |
22 | 信達資管 |
23 | 中國人民保險集團 |
24 | 中國華能 |
25 | 東方資管 |
26 | 太平保險集團 |
27 | 中國航空工業(yè)集團 |
28 | 寶武集團 |
29 | 深圳市投資控股 |
30 | 廣東粵財投資控股 |
31 | 廣州金融控股集團 |
32 | 富德控股集團 |
33 | 廣西投資集團 |
34 | 長城資管 |
35 | 銀河金控 |
36 | 云南省投資控股集團 |
37 | 騰訊 |
38 | 螞蟻集團 |
39 | 中糧集團 |
40 | 天津泰達 |
41 | 廈門金圓投資集團 |
42 | 河南投資集團 |
43 | 上海國際 |
44 | 重慶渝富控股集團 |
45 | 江蘇省國信集團 |
46 | 魯信集團 |
47 | 浙江省金融控股 |
48 | 山東國投 |
49 | 成都交子金融控股集團 |
50 | 武漢金融控股(集團) |
51 | 寧波開發(fā)投資集團有限公司 |
52 | 無錫市國聯(lián)發(fā)展(集團) |
53 | 湖南財信投資控股集團 |
54 | 廣州越秀金融控股集團 |
55 | 安徽國元金融控股集團 |
56 | 福建省投資開發(fā)集團 |
57 | 萬向控股 |
58 | 山西金控 |
59 | 南京紫金投資集團 |
60 | 新希望 |
2022.06互聯(lián)網(wǎng)周刊/eNet研究院/德本咨詢聯(lián)調(diào) |
五類金控集團
當(dāng)前,我國共有五種類型的金融控股公司,一是銀行及非銀行金融機構(gòu),通過海外投資和信托等多種方式規(guī)避相關(guān)法律約束,設(shè)立各類金融機構(gòu),獲得多種金融業(yè)務(wù)經(jīng)營牌照,實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營,以實現(xiàn)一站式、全方位的金融服務(wù),增加競爭實力,提升綜合效益。如工商銀行、建設(shè)銀行、東方資管、中國人保、中國人壽等。
二是央企類金控,央企類金控在自身有非常龐大的非金融主業(yè)基礎(chǔ)上,設(shè)立或投資金融類公司,獲得對后者的實際控制權(quán),實現(xiàn)綜合經(jīng)營,如中石油、國家電網(wǎng)、招商局等。央企類金控的突出特征是,其主要職能仍然是做大做強主業(yè),助力實現(xiàn)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展,發(fā)揮其在所在領(lǐng)域的創(chuàng)新力和競爭力。
三是地方金控,1993年“十三條”之前,金融機構(gòu)采取條塊經(jīng)營機制,地方政府對金融機構(gòu)有一定的干預(yù)權(quán),分業(yè)經(jīng)營原則確立之后,金融機構(gòu)監(jiān)管權(quán)歸于央行和銀保監(jiān)會,地方政府通過金控公司可一定程度上獲得對所控股金融機構(gòu)介入空間,掌握較為齊全的金融牌照。地方金控還是支持地方企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、推動新興企業(yè)孵化發(fā)展的重要支撐,是提高地方收入的重要來源。如北京國管、上海國際、越秀金控等。
四是民營金控,民營公司憑借自身在某一領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)資本優(yōu)勢涉足擴張至金融領(lǐng)域,如復(fù)星系等。但民營金控由于不如央企金控、地方金控那樣受到一定的行政管理并有較強的綜合實力,也不像銀行及非銀行金融機構(gòu)由專門機構(gòu)監(jiān)管,因此風(fēng)險意識更為薄弱,抗風(fēng)險能力較弱,大量關(guān)聯(lián)交易或所在主業(yè)風(fēng)險都可能引發(fā)社會性金融風(fēng)險,如近年來的明天系、安邦、海航系、恒大等。
五是互聯(lián)網(wǎng)巨頭金控,如螞蟻金服、騰訊?;ヂ?lián)網(wǎng)巨頭公司利用自身的平臺優(yōu)勢,發(fā)展衍生至金融生態(tài),形成金控公司。互聯(lián)網(wǎng)公司作為新興產(chǎn)業(yè),更多地利用金融科技優(yōu)勢,傾向于突破傳統(tǒng)金融規(guī)范,創(chuàng)新金融業(yè)態(tài),在這一過程中或會促發(fā)大規(guī)模金融風(fēng)險,因此監(jiān)管部門需要以更加審慎、與時俱進的態(tài)度規(guī)范其發(fā)展。
金控作為金融業(yè)實現(xiàn)綜合經(jīng)營的一種組織形式,有助于實現(xiàn)資本投資最優(yōu)化、資本利潤最大化,法人分業(yè)經(jīng)營也有利于各子公司自負盈虧,規(guī)避風(fēng)險。但是由于公司治理程度低,風(fēng)控意識差,相關(guān)風(fēng)險程度也提升了。有關(guān)人士介紹,我國金融控股公司主要存在四大風(fēng)險:一是風(fēng)險隔離機制缺失,金融業(yè)風(fēng)險和實業(yè)風(fēng)險交叉?zhèn)鬟f;二是部分企業(yè)控制關(guān)系或受益關(guān)系復(fù)雜,風(fēng)險隱蔽性強;三是缺少整體資本約束,部分集團整體缺乏能夠抵御風(fēng)險的真實資本;四是部分企業(yè)不當(dāng)干預(yù)金融機構(gòu)經(jīng)營,利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益,損害金融機構(gòu)和投資者的權(quán)益。
“功能監(jiān)管+行為監(jiān)管”思路
正如前財政部原部長、全國政協(xié)外事委員會主任樓繼偉所指出的,表面看來混業(yè)經(jīng)營有助于實現(xiàn)綜合效益,保持競爭優(yōu)勢,但不顧風(fēng)險的混業(yè)所帶來的危害可能遠大于其中的好處。
金控公司的現(xiàn)實表現(xiàn)是各非金融機構(gòu)向金融行業(yè)的滲透以及金融機構(gòu)向多金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴展,一家金控公司擁有跨超過兩類金融機構(gòu),加強對金融業(yè)自身的監(jiān)管有助于最大化發(fā)揮金融作用,同時防范金融風(fēng)險。
當(dāng)前,我國提出了“功能監(jiān)管+行為監(jiān)管”的思路,樓繼偉在《1993年拉開序幕的金融和外匯改革,對當(dāng)前有哪些啟示》一文中指出,鑒于國際上普遍通過立法來應(yīng)對混業(yè)經(jīng)營,我國在金融監(jiān)管方面參考了加拿大的做法,即通過界定機構(gòu)性質(zhì)實施功能監(jiān)管,再通過牌照管理對具體業(yè)務(wù)實施行為監(jiān)管。
“首先是降杠桿和加強風(fēng)險隔離,監(jiān)管機構(gòu)正在清理’資金池’;銀行理財業(yè)務(wù)首先子公司化,再進一步分離,銀行資金不得再做股權(quán)投資;保險公司’保險姓?!?, 壓縮’萬能險’業(yè)務(wù),對控制銀行做循環(huán)注資行為進行清理;證券公司以經(jīng)紀和投行業(yè)務(wù)為主業(yè),對所辦的基金公司做風(fēng)險隔離;證券基金管理不同類型基金,要嚴格風(fēng)險和利益隔離,并堅決同’資金池’切斷,嚴控保底債權(quán)類資產(chǎn);PE和VC公司管理的基金開始備案,有助于投資人識別關(guān)聯(lián)風(fēng)險;等等?!?nbsp;
2020年9月《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》(簡稱“辦法”)的出臺,形成了3+1的監(jiān)管格局,即證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會分業(yè)監(jiān)管,人民銀行對金控集團綜合監(jiān)管。綜合監(jiān)管模式有助于加強對多牌照金融機構(gòu)的監(jiān)管,避免華融黑天鵝事件中所采取的方法:在應(yīng)對三家監(jiān)察機構(gòu)時,采用拆東墻補西墻的做法,哪個機構(gòu)前來進行監(jiān)督,就把賬面上所有的流水都轉(zhuǎn)移到與之相應(yīng)的業(yè)務(wù)線,保障賬目不出差錯。
“辦法”并不是要求金融集團都需要申請牌照,它對應(yīng)當(dāng)納入監(jiān)管的金控集團條件做了較為嚴格的規(guī)定:含銀行表內(nèi)資產(chǎn)5000億以上,或者非銀表內(nèi)大于1000億,或者受托資產(chǎn)管理大于5000億。符合以上條件者必須要申請金控,不符合條件者公司名稱不得使用“金融控股”字樣,且部分金融機股權(quán)需要轉(zhuǎn)讓出去。當(dāng)前,以騰訊為代表的金控集團正在積極整改以獲得牌照。
截至2021年6月11日,獲得這一牌照的金控集團有:中國光大集團股份公司、中國中信有限公司、北京金融控股集團有限公司、深圳市招融投資控股有限公司、中國萬向控股有限公司。
結(jié)語
保持理念的先進性,“金融是實體經(jīng)濟的血脈,為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職,是金融的宗旨,也是防范金融風(fēng)險的根本舉措”。