12月18日，2018（第十六屆）中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)論壇在京舉行，樂賺金服創(chuàng)始人及總裁王偉在現(xiàn)場發(fā)表主題演講。她認(rèn)為：
供應(yīng)鏈金融在中國潛力無窮，但缺口仍然十分龐大，供應(yīng)鏈金融恰逢其時(shí)。經(jīng)銷商的特點(diǎn)是在某一個(gè)時(shí)段資金需求量會(huì)增加，但是另外的時(shí)間段會(huì)有大量的閑置資金。同時(shí)海爾具有強(qiáng)大的售后資源，這些資源加在一起，就具有了非常天然的供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，，幾十年積累下來的用戶基礎(chǔ)是不可撼動(dòng)的。金融科技和金融機(jī)構(gòu)慢慢會(huì)走向互相賦能，未來不排除強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。消費(fèi)模式的升級(jí)，傳統(tǒng)消費(fèi)會(huì)從價(jià)格導(dǎo)向量入為出轉(zhuǎn)向價(jià)值導(dǎo)向、生活品質(zhì)。理性消費(fèi)保守消費(fèi)會(huì)轉(zhuǎn)向信用消費(fèi)。中國六大新興消費(fèi)金融的領(lǐng)域很多現(xiàn)在的發(fā)展并沒有到飽和階段，這也是未來細(xì)分的增長點(diǎn)。
以下為演講實(shí)錄：
大家好！很榮幸能有機(jī)會(huì)在這里跟大家分享我們這幾年的體會(huì)，包括對(duì)未來行業(yè)趨勢的看法。樂賺金服是基于海爾產(chǎn)業(yè)鏈里的一家金融公司，當(dāng)初的初心定位主要是看準(zhǔn)供應(yīng)點(diǎn)金融市場，現(xiàn)在我們開始向消費(fèi)金融領(lǐng)域延伸。下面我跟大家分享一下我們這些年的感悟。
供應(yīng)鏈金融在中國是非常有市場需求的，中國中小微企業(yè)總量有5600萬，他們的市場需求是非常巨大的。真正的市場需求有4.5萬億，但是能夠滿足他們?nèi)谫Y需求的只有2.5萬億，缺口達(dá)到1.9萬億美元。過程中海油社會(huì)經(jīng)濟(jì)、基礎(chǔ)環(huán)境的變化。
可以說供應(yīng)鏈金融恰逢其時(shí)。第一，中小微企業(yè)融資難的缺口巨大。第二，新興的金融業(yè)態(tài)興起，恰好有利的對(duì)中小微企業(yè)融資難的缺口進(jìn)行了補(bǔ)充。中國的制造業(yè)已經(jīng)從1.0的版本，原始粗放的生產(chǎn)規(guī)模開始轉(zhuǎn)型升級(jí)，向技術(shù)含量高、附加值高的方向轉(zhuǎn)移。信息化、電子化的管理成本效能，信息獲取的速度大幅提高，從風(fēng)控的角度看企業(yè)內(nèi)部的管理效能和質(zhì)量，也會(huì)大幅的提高。最后就是政策。國家政策本身對(duì)這方面也是非常支持的。做融資不一定要從非常龐大的金融財(cái)團(tuán)那里獲取，還有其他渠道會(huì)對(duì)融資難的問題進(jìn)行有效的補(bǔ)充。
海融是我們在供應(yīng)鏈金融方面的品牌，主導(dǎo)的是供應(yīng)鏈金融。先看一下海爾產(chǎn)業(yè)鏈的資源。首先，它有很多上游的供應(yīng)商，大概是5000多家。對(duì)于供應(yīng)商，海爾會(huì)進(jìn)行分層管理。中小供應(yīng)商同樣有融資難的問題。其次，海爾在全國有3萬多家經(jīng)銷商門店。經(jīng)銷商門店很好理解，根據(jù)銷售周轉(zhuǎn)周期進(jìn)行備貨，對(duì)資金鏈的需求就一定會(huì)被放大。一個(gè)銷售季節(jié)走完了，比如夏天是空調(diào)季，空調(diào)走完了，9月份需求就沒有那么大了。所以，經(jīng)銷商的特點(diǎn)是在某一個(gè)時(shí)段資金需求量會(huì)增加，但是另外的時(shí)間段會(huì)有大量的閑置資金。同時(shí)海爾具有強(qiáng)大的售后資源，有9萬多輛社會(huì)化貨運(yùn)車的資源做大宗物流配送。所有這些資源加在一起，就具有了非常天然的供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢。這也是我們當(dāng)初為什么選擇進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域的原因。
把供應(yīng)鏈金融拆開來看，供應(yīng)鏈金融的玩法有很多，可以做上游的上游，也可以做下游的下游。下游可能就是批發(fā)商、經(jīng)銷商到實(shí)體門店，實(shí)體門店更容易接觸到消費(fèi)者。整個(gè)生態(tài)鏈條完全展開就會(huì)變得非常巨大。我們操作的時(shí)候，會(huì)根據(jù)生態(tài)流轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)來展開。比如我們會(huì)做貨壓、商票、訂單、物流，以此為抓手開發(fā)金融貸款產(chǎn)品，同時(shí)也可以從內(nèi)部的管理系統(tǒng)入手。比如我們有采購的系統(tǒng)、物流的系統(tǒng)、輕結(jié)算的系統(tǒng)、ERP系統(tǒng)，或者在貨物流轉(zhuǎn)，或者在資金流向，或者在信息管理上要有先發(fā)先決的優(yōu)勢。到金融產(chǎn)品的最終落地，會(huì)產(chǎn)生比如是基于信用做的金融資產(chǎn)，還是基于物品抵押、票據(jù)抵押。我們公司是2014年底成立的，每年交易量放大的規(guī)模都很大，是屬于穩(wěn)健增長有社會(huì)需求的領(lǐng)域。
下面跟大家分享一下我們獨(dú)特的風(fēng)控手段，簡單的說就是“三流合一”。所謂“三流”就是資金流、物流和信息流。資金流比較好解釋，無論你的貸款是怎么用的，我首先要掌握公司資金周轉(zhuǎn)運(yùn)營的情況。如果你是經(jīng)銷商，我要知道你需要多少資金去進(jìn)這批貨，大概的回款周期是多長。比如資金占用的時(shí)間、資金流轉(zhuǎn)的速度、資金閑置期的配比效能，我們都要進(jìn)行估算。我們的體系內(nèi)有一家支付公司，叫快捷通。我們也可以通過支付的手段，比如做定向支付或者掌握經(jīng)銷商所有資金流轉(zhuǎn)的信息，加強(qiáng)對(duì)他資金需求的預(yù)測。
在物流管理方面，我們也一樣可以根據(jù)他的物流周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行判斷。比如業(yè)務(wù)銷售的發(fā)展是不是跟行業(yè)的發(fā)展水平一致，會(huì)體現(xiàn)出流轉(zhuǎn)周期季節(jié)性、行業(yè)性、地區(qū)性的特點(diǎn)。信息流的作用就更大了，不僅有產(chǎn)、供銷、庫存、周轉(zhuǎn)等等信息，行業(yè)信息、經(jīng)濟(jì)周期信息都可以 通過大盤進(jìn)行精準(zhǔn)的判斷。比如貸款的機(jī)構(gòu)是屬于很健康的擴(kuò)大再生產(chǎn)狀態(tài)，還是屬于運(yùn)營虧損需要資金補(bǔ)充增加健康性的狀態(tài)，這兩種不同的資金需求，風(fēng)控的結(jié)果也一定是不一樣的。
比如我們在家電行業(yè)深耕，一般整套家電購置無外乎是結(jié)婚、搬新家、換房子，這時(shí)就會(huì)對(duì)家電的產(chǎn)銷產(chǎn)生巨大的影響。其他和家庭相關(guān)的屬性還有哪些，我們可以把傳統(tǒng)的系統(tǒng)優(yōu)勢進(jìn)行擴(kuò)大。比如衛(wèi)浴、家具、家裝，一定跟家電的產(chǎn)品屬性有類似，更換周期、用戶的匹配度都是高度類似的。所以，我們可以擴(kuò)大的去看家庭家居生態(tài)圈的特性，然后尋找機(jī)會(huì)，把我們已經(jīng)形成的資源優(yōu)勢復(fù)制在這些新興的領(lǐng)域里。
用戶體驗(yàn)非常重要。比如用戶會(huì)從對(duì)安全性、對(duì)投資回報(bào)率的追求，會(huì)升級(jí)到不僅要求安全，還要求安心。比如是不是一段時(shí)間就讓我了解我的資產(chǎn)狀況，而不是需要我不停的上線更新。資產(chǎn)，我們追求的是多角度、多樣性，根據(jù)用戶的不同投資目的做不同的資產(chǎn)匹配。同時(shí)還要快捷，因?yàn)橹袊鴤€(gè)人用戶之前可選擇的渠道不是很多，所以當(dāng)大家滿足了基本的需求和收益之外，感性的要求也在逐步提高。同樣根據(jù)需求的延伸我們還可以做一站式的金融服務(wù)。不僅在他缺錢的時(shí)候給他做貸款融資，還可以在他資金富余的時(shí)候做理財(cái)，把他們的閑散資金利用起來，讓其有投資回報(bào)率。
中國用戶對(duì)于理財(cái)投資經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)不是很豐富，從盲目的追求高風(fēng)險(xiǎn)到大家可以更聰明、更理智的做一個(gè)智慧型的投資者。有幾個(gè)概念一定要有，首先高回報(bào)后面跟著的一定是高風(fēng)險(xiǎn)。資本市場講究的是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，沒有免費(fèi)的午餐，任何高回報(bào)背后一定潛藏著高風(fēng)險(xiǎn)，這就需要一定的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)去理解、去評(píng)估，做出客觀的判斷。我們很少有做到像歐洲、美國那樣的基于風(fēng)險(xiǎn)地價(jià)，我們在這方面的認(rèn)知是不夠的，所以對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)一定要客觀的看待。
其次是不盲目的跟風(fēng)。我接觸的很多客戶，包括我的朋友，他們經(jīng)常會(huì)說我踩了一個(gè)坑。進(jìn)坑多半是因?yàn)樗J(rèn)識(shí)的周邊的朋友做了一件事，他認(rèn)為不錯(cuò)，所以也跟了進(jìn)去。但前提是每一個(gè)投資用戶自身的需求和投資的目的是不一樣的，所以一定要做到不盲目的跟風(fēng)，要明白不同資產(chǎn)類型可能帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，可能的處理和風(fēng)險(xiǎn)的方案都需要有一定概念性的掌握。同時(shí)也不要過于保守。一般市場上發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，接盤者往往都是最后一棒。一定要客觀的判斷周期的長短，這一棒最終什么時(shí)候落下。對(duì)于金融的衍生品也要了解，有的并不是那么可怕，有的合規(guī)機(jī)構(gòu)操作的新型理財(cái)產(chǎn)品并沒有那么可怕，這個(gè)時(shí)候要對(duì)行業(yè)本身、對(duì)產(chǎn)品本身，包括對(duì)自己投資需求的目的都要有客觀的分析。
比如理財(cái)?shù)哪康氖菫榱俗优慕逃顿Y，它和養(yǎng)老投資一定是不一樣的?；蛘呶沂菫榱私o自己充電，希望在教育上加大力度進(jìn)行投資。也有可能是剛需，需要換房，要做房貸。比如換房和買房資金杠桿的需求一定是不一樣的，這時(shí)就要主動(dòng)進(jìn)行學(xué)習(xí)，因?yàn)椴涣私饩蜔o法做判斷，會(huì)喪失一些很好的市場機(jī)會(huì)。
這張圖想跟大家分享的是供應(yīng)鏈金融在未來行業(yè)的展望，它會(huì)從原來比較傳統(tǒng)的產(chǎn)源資源優(yōu)勢慢慢的分化。傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)和金融科技公司和Big Tech之間的融合和演變大概的態(tài)勢。金融的行業(yè)慢慢會(huì)從傳統(tǒng)資源型的驅(qū)動(dòng)走向技術(shù)型的驅(qū)動(dòng)。Big Tech的優(yōu)勢是什么？一定是在信息的獲取、信息的處理、信息的使用方面。作為科技公司，這是他基因里自帶的，尤其是在數(shù)據(jù)積累方面?，F(xiàn)在很多電商平臺(tái)在做消費(fèi)金融產(chǎn)品，無外乎他掌握了大量的用戶線上消費(fèi)行為數(shù)據(jù)。所以，他在形成消費(fèi)者行為風(fēng)控模式的時(shí)候，會(huì)比傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)更有優(yōu)勢。同樣，營銷規(guī)模、信息處理等等方面的效率，也一定是超越傳統(tǒng)行業(yè)的。這里傳統(tǒng)行業(yè)不僅僅指金融機(jī)構(gòu)。
金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)優(yōu)勢：第一，人才。金融機(jī)構(gòu)在中國已經(jīng)有幾十年的發(fā)展歷史了，但真正的科技公司做金融時(shí)間是很短的。所以在人才資源和經(jīng)驗(yàn)儲(chǔ)備方面，金融機(jī)構(gòu)是絕對(duì)的領(lǐng)先者。第二，在風(fēng)控系統(tǒng)和模型上他們也是領(lǐng)先的。有了數(shù)據(jù)是做菜的原材料多了，最后能不能做成一桌好菜，這時(shí)就要看風(fēng)控系統(tǒng)的能力了。第三，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。由于信息的普及和提高，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)相比以前是變少的，但是它們的優(yōu)勢也是不可替代的。它對(duì)用戶的信任和品牌的建立是有巨大價(jià)值的。第四是用戶。傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)，尤其是幾大行，幾十年積累下來的用戶基礎(chǔ)是不可撼動(dòng)的。基本把消費(fèi)、收入等等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)已經(jīng)積累下來了。
金融科技和金融機(jī)構(gòu)慢慢會(huì)走向互相賦能，未來不排除強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。比如工行、建行、交行都會(huì)跟科技公司聯(lián)手開發(fā)消費(fèi)金融類的產(chǎn)品或者聯(lián)合發(fā)卡。慢慢的供應(yīng)鏈本身也會(huì)從傳統(tǒng)的純意義上的供應(yīng)鏈，慢慢的會(huì)向生態(tài)圈或者大的生態(tài)圈進(jìn)行擴(kuò)張。因?yàn)檫@些行業(yè)一旦聯(lián)系以后，很多邊界會(huì)模糊、會(huì)打開。
中國消費(fèi)金融市場的滲透率和歐美國家相比差距是很大的，美國消費(fèi)信貸支出差不多占GDP30%，中國只有近20%。消費(fèi)信貸的余額整額占消費(fèi)信貸增長的比例也還有很大的空間。中國原來消費(fèi)信貸參與的主體主要是以持牌的金融機(jī)構(gòu)或銀行為主，但是在美國會(huì)有很多非銀公司支持。
中國目前主要的參與主體開始發(fā)生演變，從銀行機(jī)構(gòu)發(fā)展到科技公司、持牌類的消金機(jī)構(gòu)，同時(shí)也有創(chuàng)業(yè)類的新興的消費(fèi)金融公司，再加上傳統(tǒng)的銀行業(yè)。場景上也會(huì)慢慢的發(fā)展，比如消費(fèi)價(jià)格在提高，消費(fèi)的頻次和滲透的領(lǐng)域也在增加。傳統(tǒng)意義對(duì)消費(fèi)的理解可能是買房子需要貸款，因?yàn)楦恫黄鹑睿F(xiàn)在消費(fèi)的概念不是付不起，而是我覺得這樣更有價(jià)值。比如我的消費(fèi)信貸貸款率很低，投資理財(cái)?shù)馁J款率很高，中間存在一定的利用空間。所以無論是消費(fèi)金融的從業(yè)者，還是用戶本人，加速行業(yè)發(fā)展的進(jìn)入點(diǎn)多種多樣。還因?yàn)楸旧碇袊谶M(jìn)行消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)金融也進(jìn)入了巨大的利好時(shí)代。
消費(fèi)模式的升級(jí)，傳統(tǒng)消費(fèi)會(huì)從價(jià)格導(dǎo)向量入為出轉(zhuǎn)向價(jià)值導(dǎo)向、生活品質(zhì)。理性消費(fèi)保守消費(fèi)會(huì)轉(zhuǎn)向信用消費(fèi)。中國六大新興消費(fèi)金融的領(lǐng)域很多現(xiàn)在的發(fā)展并沒有到飽和階段，這也是未來細(xì)分的增長點(diǎn)。
最后跟大家分享一下未來消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢。
第一，渠道的變化。線上線下會(huì)混合“雙打”。電商平臺(tái)大家都能理解，淘寶、天貓、京東。線下門店的實(shí)體店大家也能理解，比如我到宜家去買家具，或者到沃爾瑪去買生活必需品。這是很概念的理解，但是慢慢消費(fèi)金融領(lǐng)域線上希望向線下滲透，去做體驗(yàn)店。因?yàn)橄M(fèi)者如果對(duì)你的產(chǎn)品一無所知，他就希望線下體驗(yàn)之后再購買。宜家家居開門店堅(jiān)持了很長時(shí)間不做線上門店，但今年開始轉(zhuǎn)移。因?yàn)樗l(fā)現(xiàn)他如果不能把線上門店開起來，這對(duì)他中國的銷售業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生影響。因?yàn)樗麄冧N售的是家居產(chǎn)品，很多人看了一張床，讓他馬上背回去是很難的，但是體驗(yàn)完之后，網(wǎng)上下單，你給我送回家，這種模式是消費(fèi)者能接受的。所以現(xiàn)在大家開始紛紛布局線下的體驗(yàn)店。比如盒馬生鮮或者超級(jí)物種，都是把線上可以銷售的比較好的東西搬到線下實(shí)體店。消費(fèi)完一次以后，未來二次購買就沒有什么擔(dān)心和顧慮了。
第二，人群的演變。一線、二線城市對(duì)于預(yù)期消費(fèi)，對(duì)于信用卡概念比較接受的人群是有這個(gè)認(rèn)知的，但是三線以下城市或者農(nóng)村，很多人因?yàn)闆]有信用卡，所以他就沒有征信分。沒有信用消費(fèi)的記錄，就很難符合消費(fèi)公司的風(fēng)控模型。所以一個(gè)機(jī)會(huì)就是征信領(lǐng)域的空白。怎么把以前沒有信用卡，沒有信用消費(fèi)的這群用戶進(jìn)行轉(zhuǎn)化。這也是現(xiàn)在一個(gè)比較巨大的場景，即從信用用戶向無貸款的人轉(zhuǎn)變。
第三，品質(zhì)升級(jí)。之前我們一說消費(fèi)，大家更多的追求的是我餓了我要去吃飯，原始的需求就是我需要吃飽，但是現(xiàn)在要有海景、要能燭光晚餐。這也是一種趨勢，從生活的必需品到追求生活品質(zhì)的改變。簡單來說就是從追求硬件消費(fèi)的需求轉(zhuǎn)向軟件消費(fèi)的需求，其中內(nèi)含附加值的增長是非常巨大的。比如買一個(gè)手帶，有品牌和沒品牌的做工可能是類似的，但是價(jià)格差了不止10倍。這是未來巨大的增長空間。
這就是我今天跟大家分享的內(nèi)容，謝謝大家！
