12月16日，2016年中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟論壇在京舉行，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言在現(xiàn)場做了《互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的問題與破局》的主題演講。他認為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到下半場，企業(yè)應該在盈利的基礎之上，抓住金融科技的新風口，提供差異化的服務，提升產品體驗，由渠道驅動到科技驅動。
以下為演講實錄：
大家好，很高興和大家分享！2013年互聯(lián)網(wǎng)開始進入金融領域,互聯(lián)網(wǎng)金融快速的發(fā)展，到了2015年以后互聯(lián)網(wǎng)金融開始面臨一些問題，一個行業(yè)發(fā)展在高速發(fā)展過程中會出現(xiàn)很多問題，當這些問題聚集在一起，經(jīng)過發(fā)酵不斷的放大，最后會迎來行業(yè)的拐點。行業(yè)中面臨比較大的是合規(guī)問題，從2015年7月份人行和十部委發(fā)布了促進互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展指導意見，意見之前2015年4月份互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)問題開始顯現(xiàn)，包括有投資者上訪說互聯(lián)網(wǎng)金融跑路事件的影響開始發(fā)酵，2015年10月份國務院出臺一個文件，處置非法集資的指導意見，名字雖然是處置非法集資，但是投資理財互聯(lián)網(wǎng)金融領域成為非法集資高發(fā)領域，北京市、上海市、深圳市政府先后出臺了一系列的文件，不允許新增互聯(lián)網(wǎng)金融類企業(yè)注冊、不允許做廣告、不允許線下營銷，等等一系列的制度開啟了。
2016年這一年又被稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年，一系列的監(jiān)管制度的落地，很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨很大的合規(guī)成本。第三方支付和網(wǎng)絡借貸，這兩個行業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融領域熱門的行業(yè)。第三方支付有一些新的規(guī)定，給行業(yè)一些成本的提升，包括帳戶實名制和三聯(lián)帳戶，對很多第三方支付會涉及系統(tǒng)的改造，360帳戶需要驗證外部的信息，需要購買一些外部的信息，行業(yè)內的價格一信息，基于第三方公司驗證引入了生物識別的技術。反洗錢也新規(guī)增強了一些規(guī)定，涉及了業(yè)務流程的改造，業(yè)務上影響比較大，這兩年第三方支付把互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為一個重要的業(yè)務領域對待，第三方支付之前可以和P2P開立資金帳戶，新規(guī)要求不得去為金融和類金融機構開立帳戶，使得很多第三方支付企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融客戶出現(xiàn)了流失和交易量下滑。
網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管新規(guī)要求第一要備案、第二是取得電信行業(yè)經(jīng)營許可證，第三是要有資金存款，我們發(fā)現(xiàn)2016年11月底行業(yè)中2500家平臺，上線資金存款只有110多家，不足平臺數(shù)量的5%，資金存款每個月上線的數(shù)據(jù)，9月份有一個小高潮，每月上線10家，10、11月份每月上線五六家，后面上線速度是減緩，很多平臺面臨合規(guī)的問題，包括信息披露的標準和大單模式被禁止、債券轉讓被禁止，不允許代銷理財產品，是很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司面臨的困難，很多平臺開始把理財端砍掉，就不是P2P了，就可以專門做資產端，來降低合規(guī)的成本。
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)幾大主要業(yè)務板塊都受到監(jiān)管的影響，這是第一個問題。
第二個問題，場景的飽和，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有一些影響。第一，網(wǎng)民數(shù)量是快速的提升，中國網(wǎng)民數(shù)量每年增長10%以上，2014年增速一下降低到6%，網(wǎng)民數(shù)量下降，智能手機普及，以后網(wǎng)民增速也就下降了，對互聯(lián)網(wǎng)+的產業(yè)獲客有直接的影響；第二，優(yōu)質的金融場景都已經(jīng)做了金融業(yè)務，現(xiàn)在很難再找到一個還沒有開展金融業(yè)務的優(yōu)質的場景，所以導致整個獲客成本快速的提升。
盈利的問題，統(tǒng)計截至到今年10月末，行業(yè)內幾千家平臺，年報中披露自己主動宣布已經(jīng)實現(xiàn)盈利的平臺，只有18家不足正常運營平臺數(shù)量1%，也包括很多沒有統(tǒng)計到或者是他們盈利了沒有說，但是也可以看出整個行業(yè)目前盈利狀況并不是很樂觀，已經(jīng)盈利平臺的盈利規(guī)模，除了易人貸有2.85億，其他的是1億元以下按，網(wǎng)貸行業(yè)一撥不良的幾千萬盈利很快會被侵蝕掉，不穩(wěn)定。
金融科技融資很多，沒有所謂的資本寒冬，金融科技產業(yè)融資額還是在快速的上升，2016到1到11月份金融科技產業(yè)的股權融資有1080多億，去年全年是433億，是個快速的增長，但是向投顧集中，是幾個大家伙在融資，螞蟻金服、陸金所等等，他們融幾百億規(guī)模就上去了，對大多數(shù)平臺來說融資難度是越來越高的，是面臨真實的資本的寒冬，2016年，十家大平臺融資額同比提升了10個百分點，2015年它們只占70%左右。資本寒冬對產業(yè)影響比較大，原因是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不光是網(wǎng)貸，包括第三方支付一直是微利，又要拓展客戶獲客，成本又提高了，資金從什么地方來，銀行是不會給他們貸款的，P2P網(wǎng)貸理財?shù)某杀疽埠芨?，很多原來的互?lián)網(wǎng)金融行業(yè)企業(yè)是通過股權融資、風險資本提供資金，去拓展市場和客戶，現(xiàn)在到了資本寒冬，風險資本對這個行業(yè)認識更加的理性化，很多平臺找不到外部的資金，自身的盈利能力又不足，資本寒冬對他的影響是蠻大的。
整個行業(yè)之前截取幾個點，整個行業(yè)面臨分化加速、拐點來臨，有幾家大平臺是活的非常好，流量在向他們集中，但是大多數(shù)平臺面臨行業(yè)分化的困境。舉個例子，比如第三方支付，很明顯C端的領域大家會有真切的認識，有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的企業(yè)有一百多家，大家手機里下載的不會超過五家，不可能下一百多家互聯(lián)網(wǎng)支付的APP，寡頭壟斷是非常的明顯，后進者很難拓展場景，強者恒強，中小平臺是實實在在面臨一些問題。整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從2013年至今，這一撥高速增長進入拐點，這一撥增長有個特征是渠道驅動的，第一是因為網(wǎng)民數(shù)量的渠道，還有一個線上業(yè)務線上化，實現(xiàn)了普惠金融長尾客戶的覆蓋，當簡單的渠道驅動總理開始衰竭了以后，整個行業(yè)增速是下降，一系列的問題開始暴露，所以行業(yè)進入下半場，下半場破局點是找到新的驅動因素，原有的渠道驅動衰竭了以后要找新的驅動因素，同時還要保持自己可以活下去。
無論任何時候，消費升級大環(huán)境下，任何行業(yè)處于什么階段，服務為王的意識是永遠不能丟掉了，無論行業(yè)好、還是行業(yè)進入拐點的時候是要堅持的，用戶思維是必須要堅持的。目前整個互聯(lián)網(wǎng)產業(yè)為了盈利有新的趨勢，從免費到收費，原來是免費的互聯(lián)網(wǎng)產品現(xiàn)在都開始收費了。這種情況下，因為消費升級，消費者是接受收費的，收費是可以但是要提供差異化的服務，不能提供同質化的服務還收費，如果是可以滿足特殊的需求，消費者是愿意接受的。提升產品體驗、提升服務能力是一直要堅持的。
第二行業(yè)尋找新的增長動能情況下，平臺一定要能夠做到自我造血，追求盈利的能力，外援資本基本枯竭情況下大家要追求自我盈利，盈虧觀念要轉變，不是虧著也可以把市場拖下來，虧著把市場拖下來你的可持續(xù)力也受到影響，目前不盈利的企業(yè)要么是倒閉，而且最重要的是也抓不住下一個風口的機遇。
新的驅動力，動力轉換是從渠道驅動變成科技驅動，下半場科技是整個互聯(lián)網(wǎng)產業(yè)繼續(xù)進入下一撥高速增長的新的風口，金融科技支付結算、在線融資、只能投顧、保險、數(shù)字銀行各個領域都產生了很多的變化，包括對產品模式、服務模式、盈利模式和各種模式的變化，背后有一些驅動因素，包括科技本身的進步、消費的升級、資本支持，資本不支持互聯(lián)網(wǎng)金融，但是對金融科技企業(yè)還是熱情很高漲的，包括低創(chuàng)業(yè)門檻，目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更強調技術的舉動，整個創(chuàng)業(yè)生態(tài)是非常的成熟創(chuàng)業(yè)門檻低，下半場大家在盈利的情況下抓住金融科技新的風口。
蘇寧金融堅持的原則，無論是2014、2015年高速發(fā)展的時期，還是目前的行業(yè)拐點或者步入這樣的情況下，一直要堅守金融業(yè)誠信、審慎、穩(wěn)健、有利的本質，2015年我們已經(jīng)實現(xiàn)了盈利，要把交易量做大，必須要盈利，如果沒有盈利當，風險來臨的時候沒有足夠風險準備金去覆蓋風險的損失。
謝謝大家！
